Nya IFRS 9-regler för Power Purchase Agreements – vad gäller?

Ändringar i IFRS 9 Finansiella instrument och IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar

Företag som har tecknat Power Purchase Agreements (PPA) som specifikt inriktar sig mot förnybar energi har stött på vissa problem i hur dessa ska redovisas enligt IFRS® Redovisningsstandarder. International Accounting Standards Board (IASB) har därför publicerat ett tillägg till IFRS 9 Finansiella instrument som tydliggör redovisningen av dessa avtal. Tillägget klargör särskilt under vilka förutsättningar undantaget i IFRS 9 för ”egen användning” kan tillämpas, när avtalet kan användas som säkringsinstrument och vilka upplysningar som tillkommer i samband med redovisning av denna typ av avtal.

Ändringarna träder i kraft 1 januari 2026, tidigare tillämpning är tillåten. Ändringarna har ännu inte godkänts av EU.

PPA (Power Purchase Agreement) är ett avtal mellan en köpare och en elproducent att köpa el till överenskommet pris under en specifik tidsperiod, vanligtvis ingås avtalen över lång tid. När dessa avtal avser förnybar energi som underliggande produktionskälla finns det generellt en osäkerhet kring den volym som kan produceras för kommande perioder. Det finns många olika typer av PPA avtal. I vissa avtal förbinder sig kund att köpa en viss andel av den producerande elen, fysisk leverans av elen sker, men kunden kan sedan sälja tillbaka outnyttjad del. I vissa andra avtal som i så kallade virtuella avtal så sker endast en nettoreglering av outnyttjad el. Hur stor volymrisk köparen tar varierar också från avtal till avtal. 

Tillägget i IFRS 9 avser endast förnybar energi som kommer från källor där tillgängligheten för en given period inte kan garanteras (till exempel då vind, sol och vatten utgör produktionskällan), samt då köparen står för i princip all volymbaserad risk (exempelvis då producerad volym inte möter köparens efterfrågan).

I enlighet med IFRS 9 så utgör ett avtal om att köpa eller sälja icke-finansiella poster som kan regleras netto med kontanter eller med andra finansiella instrument eller genom byte av finansiella instrument ett derivat. Om ett avtal uppfyller kriterierna att redovisas som ett derivat i enlighet med IFRS 9 ska det redovisas till verkligt värde via resultaträkningen. Eftersom dessa avtal ofta avser långa perioder med ett underliggande instrument som kan fluktuera kraftigt kan effekten bli stora variationer i ett företags resultat hänförligt till underliggande energiköpavtal.

I IFRS 9 finns dock ett undantag till att tillämpa värdering till verkligt värde via resultaträkningen om avtalet avser egen användning. Detta är fallet om syftet med avtalet är att erhålla eller leverera en icke-finansiell post i enlighet med företagets förväntade behov avseende förvärv, försäljning eller förbrukning.

Det tillägg som nu har införts i IFRS 9 klargör att ”egen-användnings-undantaget” kan tillämpas om avtalet är utformat för att täcka företagets egen energianvändning för en given tidpunkt, även om viss andel av den köpta elen ej nyttjas utan säljs tillbaka. Företaget ska bedöma till vilken grad de är nettoinköpare av elektricitet för en given period. Vid bedömning ska hänsyn tas till tidigare förbrukning, framåtriktad information samt eventuella säsongsvariationer i förbrukad volym under den givna tidsperioden. Om undantaget för ”egen användning” tillämpas i enlighet med IFRS 9 kommer kontraktet inte redovisas som ett derivat till verkligt värde utan hanteras som ett ”kontrakt som verkställs längre fram”. Ett så kallat executory contract. Företaget ska då i stället lämna upplysning om:

• Information om de kostnader och intäkter som uppstår i samband med köp och försäljning av el i relation till den information som används vid bedömning att företaget är ”nettoköpare” av förnybar energi
• Kvalitativ information om hur företaget bedömer risken att ett kontrakt kan bli förlustbringande
• Uppskattade framtida kassaflöden från oredovisade kontraktuella åtaganden att köpa el samt inom vilka tidsintervall som bedömningen har gjorts
• Företagets exponering för variationer i elvolym och risk för överutbud

Om företaget inte uppfyller kraven för att tillämpa undantaget i IFRS 9 avseende ”egen användning” (såsom exempelvis för virtuella PPAs) ska derivatet redovisas till verkligt värde via resultaträkningen. För att motverka fluktuationer i resultatet kan säkringsredovisning under vissa förutsättningar tillämpas där energiköpsavtalet utgör säkringsinstrument. Tillägget till IFRS 9 som IASB nu publicerat ger företag ett större utrymme att säkringsredovisa energiköpavtal med en naturberoende produktionskälla även om det finns en osäkerhet relaterat till en variabel volym av prognostiserade handelstransaktioner.